市场开始关注印度疫情了

包子君| 阅读:184 发表时间:2021-04-27 17:35:58 财说

大约一年前我在《警惕疫情对股市的二次冲击》文章中说,印度那边的第三波疫情的高点可能比之前还要高、控制所需时间更长,当时还放了下面这张图。

微信图片_20210427173250.png

没想到一语成谶,印度是典型的“人口密集+医疗条件差+政府抗疫不力+民众不重视”的典型代表。印度政府的社会治理能力实在太差,完全没有能力应对这场流行病。结果现在印度就成为病毒传播的重灾区,疫情控制几乎已经失控。

微信图片_20210427173310.png


我们目前看到的印度新增病例数据离真实的情况应该差很远,因为他们的数据完全不准,现在公布出来的感染人数应该是大幅度被低估了的。而且这次变异出了耐热且致命率传染R值都更高的变种,未来不排除有更多的新变种。现在整个印度真变成了病毒冥器。结合印度的人口以及落后的基建和已经瘫痪的医疗系统,接下来肯定是史诗级别的人道主义灾难。

微信图片_20210427173327.jpg

现在印度疫情有多夸张呢,估计目前全世界再保险行业很快要调整印度的生命表以及精算假设了。

对于未来一段时间印度疫情的控制情况,我们也很难乐观。现在的情况是:

1、印度没有足够的疫苗,美国现在不会给印度疫苗,他们自己还不够用,美国这么做“很美国”。

2、其实现在即使有疫苗大量供应给印度,也来不及了,更大的病例爆发可能还在后面。后续印度只有采取极其严格的公共卫生措施,印度政府采取坚决的隔离措施来应对,且百姓有很好的配合,才能度过目前的危机。但,印度人能否做好这几点是非常值得怀疑的。

3、病毒可能不断变异...

印度这疫情控制的不好,全世界也不会好,不会有国家幸免于难的。如果疫情不能得到有效控制的话,随着病毒的变异,疫苗可能也无法接种这场大流行病。目前全世界最应该做的就是主动管理。

对投资的影响,主要是:

1、大家对全球经济复苏的乐观预期可能要打折扣,全球经济预期要降低。印度控制不好,国际封锁必然加剧。估计,未来一段时间很多国家都会施行双循环策略,即人只在国内循环,物在全球循环

2、医药可能还要炒一波,毕竟疫情反复,医药是最大的受益股。如果病毒持续变种,那么以后疫苗可能要每年打一次。

现在印度疫情肆虐,作为全球重要的原料药的供应国,印度的原料药的供给会受很大影响,国内的原料药供应企业会大大受益。这也是今天华海药业直接涨停的原因。

3、抱团股迎来喘息机会,最近创业板涨的还不错、很多抱团股也反弹了不少,主要原因就是前期调整的多,再加上海外疫情反复。现在印度又控制不住了,很多疫情受益股的机会又阶段性地回来了。但市场对相关标的已经有点审美疲劳,短期涨幅可能相对有限。

4、国内部分顺周期板块,例如机场、航空等板块近期表现还会受一段时间压制。

5、利好中国制造业,在印度疫情得以控制之前,制造业将逃离印度,而且在印度彻底控制之前或者群体免疫之前很难再回来。这段时间里,中国制造业是受益的。而且这段时间,中国制造业的竞争力可能有系统性提高。

*感谢每一位作者的辛苦创作与付出,“投资滚雪球”均已备注文章作者及来源。
本网转载目的在于更好地服务读者、传递信息,仅代表作者个人观点,不构成投资建议。
开通研报VIP,每年千份专业机构研报,帮你捕捉投资机会抓住牛股业绩长虹

杜绝广告,加入这个不水的股票基金交流群。 坚持长期投资、价值投资。拥抱时间玫瑰